Как рассчитать чистые активы по балансу формула

Чистые активы: формула по балансу поможет определить величину одного из основных показателей рентабельности предприятия и его финансовую устойчивость.

Чем выше доля чистых активов в общей сумме активов, тем выше коммерческая привлекательность компании.

Что такое чистые активы?

Чистые активы — это разница между общей суммой активов и суммой всех обязательств предприятия.

Интересные факты

• Информация о чистых активах интересна инвесторам и кредиторам, так как это позволяет оценить финансовое состояние предприятия.
• Размеры чистых активов можно найти в годовой финансовой отчетности компании.

Как рассчитать чистые активы?

Чистые активы можно рассчитать по формуле: Чистые активы = Общие активы — Обязательства

Что делать, если чистые активы превышают уставной капитал?

В случае, если чистые активы оказались больше уставного капитала, компании следует пересмотреть свою стратегию финансирования или увеличить уставный капитал.

Обязательное предоставление информации

Некоторые страны требуют от компаний предоставление информации о своих чистых активах соответствующим органам.

Определение действительной стоимости доли

Споры, связанные с правильностью исчисления действительной стоимости доли, часто возникают на практике.

Способы определения

В статье рассмотрены практические способы определения действительной стоимости доли при выходе участника из общества с ограниченной ответственностью.

Защита прав лиц

Также рассматривается защита прав лиц при несогласии с действительной стоимостью доли, определенной по данным финансовой отчетности.

Пример: фермерское предприятие

Представим ситуацию. В 2018 году фермер вместе со своим партнером животноводом решили объединить свои усилия и создать предприятие по производству мяса.

Инвестиции и споры

Спустя 5 лет партнеры начали иметь разногласия, и фермер решил выйти из бизнеса, столкнувшись с вопросами возврата инвестиций и доли в имуществе компании.

Действительная стоимость доли

Законодательство об ООО определяет понятие действительная стоимость доли как ключевой момент для разрешения таких споров.

Решения Верховного суда

Верховный суд РФ дал разъяснения по рассчету стоимости доли, отмечая важность учета реальных размеров активов компании.

Актуальность

С учетом нестабильной экономической ситуации, правила определения действительной стоимости доли становятся все более актуальными.

Дата публикации: 24 ноя 2023

Последствия выхода участника из ООО: кейс АТРИ-групп

Верховный Суд России рассмотрел вопрос о последствиях выхода одного из владельцев ООО из компании и обязанной выплате ему суммы, причитающейся за долю.

Ситуация

Алексей Тарасов, владеющий 9/24 долей ООО АТРИ-групп, принял решение о выходе из компании и 27 августа 2020 года уведомил об этом в нотариальном заявлении.

Закон о ООО предоставляет участнику право выйти из общества без согласия других участников, если это предусмотрено уставом. В данном случае доля участника переходит компании, которая обязана выплатить экс-участнику ее действительную стоимость.

Решения судов

По расчетам Алексея Тарасова, он имел право на сумму в размере 4,42 млн рублей. Но компания отказалась производить выплату, в результате чего экс-участник обратился в суд. Арбитражный суд Москвы в мае 2020 года отклонил иск Тарасова, ссылаясь на то, что стоимость доли должна быть рассчитана по отчетности компании на конец 2020 года.

Однако апелляционный суд опирался на дату уведомления компании о выходе участника в августе 2020 года и рассчитал стоимость доли по отчетности на 31 декабря 2019 года, присудив Тарасову сумму в 4,42 млн рублей. Кассационная инстанция поддержала это решение.

Решение ВС

Компания жаловалась в Верховный Суд, утверждая, что стоимость доли была рассчитана неправильно и информация о выходе участника была предоставлена в ЕГРЮЛ с опозданием по вине самого Тарасова. Также указывалось, что баланс ООО за 2020 год был скорректирован с учетом налоговой проверки и прибыль компании увеличилась.

ВС отменил все предыдущие решения, пояснив, что согласно новым поправкам в законе о ООО датой перехода доли является дата внесения записи о выходе участника в ЕГРЮЛ.

Таким образом, Верховный Суд вернул дело на новое рассмотрение экономколлегии, чтобы учесть все новые обстоятельства и правильно определить стоимость доли, причитающейся вышедшему участнику.

Внесение данных в ЕГРЮЛ влияет на расчет доли

Заявление господина Тарасова было заверено 27 августа, поэтому нужно ориентироваться на дату внесения записи в ЕГРЮЛ — 15 января 2021 года. Таким образом, для расчета стоимости доли нужно брать отчетность компании по итогам 2020 года, указал ВС.

Однако это еще не означает, что экс-участник ООО вообще ничего не получит. Коллегия ВС призвала не игнорировать корректировку бухбаланса компании, указав, что у ООО все же обнаружились чистые активы, следовательно, стоимость доли может быть выплачена с учетом всех произошедших изменений.

Для ее точного расчета спор направлен на новое рассмотрение.

Как посчитать действительную стоимость доли в ООО

Закон и подзаконные акты регламентируют этот вопрос довольно подробно. Между тем на практике все равно возникают спорные ситуации. О каких нюансах нужно знать компаниям и их участникам? В этом материале – подборка типичных ошибок и хитростей при расчете действительной стоимости доли с примерами из практики.

Авторы:

• Кирилл Кокрин, адвокат АБ Линия Права
• Дарья Гришина, помощник адвоката АБ Линия Права

Право на долю в уставном капитале

Каждый участник ООО имеет право на долю в уставном капитале. Доля позволяет участвовать в распределении прибыли компании, голосовать на общих собраниях, а также получить компенсацию – действительную стоимость доли, если собственник решит выйти из бизнеса (если устав общества допускает такую возможность).

Согласно п. 6.1 ст. 23 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью (далее – Закон об ООО) общество обязано выплатить вышедшему участнику действительную стоимость доли в течение 3-х месяцев, если иной срок не установлен уставом. Действительная стоимость доли (части доли) в уставном капитале выплачивается за счет разницы между стоимостью чистых активов компании и размером ее уставного капитала.

Если размер чистых активов компании отрицательный, действительная стоимость доли не выплачивается участнику.

Искажения при расчете стоимости доли

На первый взгляд, сложностей быть не должно, но многочисленная судебная практика свидетельствует о том, что фактически все обстоит несколько сложнее. Общество или бывший участник могут прибегать к различным приемам, чтобы искусственно завысить или занизить стоимость доли.

Распространенные ошибки и искажения

• Искусственное завышение / занижение действительной стоимости доли
• Неполнота или искажение активов и пассивов компании

При расчете действительной стоимости доли во внимание должны приниматься все активы и пассивы организации, которые числятся на ее бухгалтерском балансе.

Пример из практики

Один из участников ООО и само общество подали в суд иск о взыскании неосновательного обогащения в размере 4 млн рублей. Эта сумма была выплачена бывшей участнице ООО в виде оплаты действительной стоимости ее доли при выходе из общества.

При выходе участницы общества, бывший директор составил промежуточный бухгалтерский баланс, на основании которого была произведена выплата действительной стоимости доли, составившей 11 млн рублей.

В процессе ликвидации общества новая бухгалтерская отчетность показала наличие кредиторской задолженности, отсутствовавшей в предыдущей версии документов. Однако суд не принял во внимание эту новую отчетность, так как истец не смог доказать реальность этой задолженности.

Банковская выписка не подтвердила наличие кредиторской задолженности без документации и обоснования от контрагентов. Истец также не представил объяснений об уточнении нового бухгалтерского баланса.

Постановление АС Уральского округа

По делу № А47-2220/2018 суды требуют документальное подтверждение задолженности — акты сверки, акты приема-передачи и прочие документы от контрагентов. В случае отсутствия этих доказательств задолженность не учитывается при расчете действительной стоимости доли участника.

Манипуляции с недвижимостью

Частой ошибкой является расчет действительной стоимости доли без учета рыночной стоимости недвижимости. ВАС подчеркивает, что стоимость доли учитывает рыночную стоимость недвижимости, отраженной на балансе общества.

В случае, когда недвижимое имущество не отражено на балансе, стоимость доли может быть занижена искаженно.

ООО предоставило расчет стоимости доли на основании бухгалтерского баланса. Однако позже выяснилось, что общество владеет объектом незавершенного строительства, не отраженным в отчетах.

Суд в числе прочего указал, что без отражения в годовом балансе общества сведений об объекте недвижимого имущества баланс не может считаться достоверным и соответствующим требованиям ведения бухгалтерского учета. Он пришел к выводу о недопустимости расчета стоимости доли на основании представленного баланса, поскольку он не соответствует фактическому состоянию общества. В связи с этим суд назначил судебную экспертизу, чтобы определить рыночную стоимость недвижимого имущества и действительную стоимость доли вышедшего участника.

Постановление 3ААС от 07.12.2022 по делу № А33-21518/2019

Таким образом, вышедшему участнику стоит проверить наличие у общества не учтенного на балансе недвижимого имущества. Если обнаружится, что общество рассчитало стоимость доли на основании отчетности, которая не учитывает приобретенное недвижимое имущество, нужно предоставить доказательства, подтверждающие право собственности общества на указанное имущество. Суд назначит судебную экспертизу для выяснения рыночной стоимости имущества и в последствии учтет ее при расчете действительной стоимости доли.

Не предусмотрели в уставе составление промежуточной бухгалтерской отчетности – используем годовую

Действительная стоимость доли определяется на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, предшествующий дню подачи заявления о выходе из общества (п. 6.1 ст. 23 Закона об ООО). Часто участники и общество по-разному понимают, что является последним отчетным периодом и на основании каких документов необходимо рассчитывать действительную стоимость доли участника.

Может возникнуть ситуация, когда к моменту выхода участника в отчетности произошли изменения. Например, выросла кредиторская или дебиторская задолженность или общество стало собственником недвижимости. В такой ситуации кажется правильным определять стоимость доли на основании самой новой бухгалтерской отчетности. Но это не так.

По общему правилу отчетным периодом является календарный год – с 1 января по 31 декабря включительно. При этом учредительными документами общества может быть предусмотрено составление промежуточной бухгалтерской отчетности (ч. 1 ст. 15 и ч. 4 ст. 13 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»).

Участник обратился с заявлением о выходе из общества 30.11.2016, изменения в ЕГРЮЛ зарегистрированы 08.12.2016. При определении действительной стоимости доли суд руководствовался бухгалтерской отчетностью по состоянию на 31.12.2015.

Общество ссылалось на то, что суд ошибочно не учел списание задолженности в размере 7,5 млн руб. Списание данной задолженности было отражено только в бухгалтерском балансе за 2016 год, а устав не предусматривал составление промежуточной бухгалтерской отчетности. Суд отклонил этот довод.

Постановление 12ААС от 19.05.2021 по делу № А12-11172/2020

Таким образом, если уставом общества не предусмотрено составление промежуточной бухгалтерской отчетности, то суд может руководствоваться годовой отчетностью за предыдущий год.

В деле № А33-21518/2019, где общество представило отчетность, не учитывающую его права на недвижимость, суд пришел к выводу, что ООО должно было составить промежуточную бухгалтерскую отчетность на дату, предшествующую выходу участника из общества, — 31.05.2017. При этом суд сослался на п. 48 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. Приказом Минфина от 06.07.1999 № 43н. Согласно этому пункту, организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала отчетного года, если иное не установлено законодательством.

Позже, 29.01.2018, ВС признал эту норму недействующей (Решение ВС от 29.01.2018 № АКПИ17-1010). Тем не менее, суд применил ее, отметив, что на момент выхода участника из ООО в 2017 году эта норма действовала.

В деле № А12-11172/2020, где суд руководствовался годовой бухгалтерской отчетностью, он, напротив, отклонил ссылку общества на эту норму, просто указав, что ВС ее отменил.

Больше дивиденды – меньше стоимость доли

Одной из распространённых ситуаций является подача участниками заявлений о выходе сразу после получения дивидендов. Участники ошибочно полагают, что раз при расчете действительной стоимости доли нужно руководствоваться бухгалтерской отчетностью за предыдущий год (ч. 1 ст. 15 Закона о бухучете), то они смогут получить сразу и действительную стоимость доли, и дивиденды.

Каково же разочарование выбывших участников, когда общество выплачивает им стоимость доли, но за вычетом суммы дивидендов. Участники в таком случае обращаются в суд с требованием о взыскании с общества задолженности по выплате доли.

В подобной ситуации суд встанет на сторону общества, поскольку сумма его чистых активов уменьшается на сумму распределенной чистой прибыли, если решение о таком распределении было принято после утверждения бухгалтерской отчетности, но до выхода участника из общества (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98), утв. Приказом Минфина от 25.11.1998 № 56н).

Бывший участник общества обратился в суд с требованием взыскать с ООО действительную стоимость доли, поскольку, по его мнению, ответчик при ее расчете необоснованно уменьшил стоимость чистых активов общества на сумму объявленных годовых дивидендов.

Суд установил, что до подачи участником заявления о выходе на очередном годовом собрании участников общества в 2021 году было принято решение о распределении части утвержденной чистой прибыли по результатам 2020 года. Вышедшему участнику была перечислена соответствующая сумма денежных средств.

На этом основании суд пришел к выводу, что сумма дивидендов, выплаченных бывшему участнику ООО, подлежит исключению из размера чистых активов общества при расчете действительной стоимости доли, и отказал в удовлетворении иска.

Постановление АС Северо-Западного округа от 24.05.2023 по делу № А44-3809/2022

Таким образом, действительная стоимость доли вышедшего участника будет уменьшена на сумму дивидендов, которые были выплачены участнику после утверждения годовой бухгалтерской отчетности.

Риск банкротства не влияет на расчет

В связи с тем, что расчет действительной стоимости доли осуществляется на основании бухгалтерского баланса за прошлый год, на практике часто возникает ситуация, когда прошлогодний бухгалтерский баланс не соответствует текущему материальному положению общества.

Несложно представить ситуацию, когда финансовое состояние общества резко ухудшается в текущем году по сравнении с предыдущим прибыльным годом. При таких обстоятельствах для расчета с выбывшим участником общество будет вынуждено реализовать свое имущество вплоть до фактического прекращения хозяйственной деятельности.

Кажется несправедливым производить выплату доли вышедшему участнику в ущерб деятельности общества. В то же время недопустима и обратная ситуация, когда общество недобросовестно использует данный аргумент для отказа в выплате действительной стоимости доли.

По смыслу абз. 4 п. 8 ст. 23 Закона об ООО наличие у общества тяжелого финансового состояния или возможности образования признаков неплатежеспособности не является обстоятельством, исключающим взыскание судом действительной стоимости доли, но может являться препятствием для ее выплаты (исполнения судебного акта).

В случае заявления возражения о доведении общества до банкротства в результате выплаты действительной стоимости доли суды откажут в ее взыскании при наличии одного из следующих оснований:

Обычно в судебных разбирательствах первое основание для отказа в выплате действительной стоимости доли устанавливают с помощью судебной экспертизы. О наличии второго основания свидетельствует вступивший в законную силу судебный акт о введении одной из процедур банкротства.

Общество просило отказать бывшей участнице во взыскании действительной стоимости доли, поскольку ее выплата приведет к банкротству общества. Суд не согласился с обществом, поскольку оно не представило достоверных доказательств того, что общество отвечает признакам несостоятельности или что в результате спорных выплат или выдачи имущества в натуре указанные признаки появятся у общества. При этом суд отметил наличие у генерального директора общества доступа ко всей бухгалтерско-финансовой документации. А также, что сама по себе отрицательная динамика финансового состояния общества еще не свидетельствует о наличии у него признаков банкротства.

Постановление АС Дальневосточного округа от 19.01.2023 по делу № А51-17591/2019

Таким образом, наличие одного лишь риска банкротства не является достаточным основанием для отказа во взыскании действительной стоимости доли вышедшего участника. Суд откажет в удовлетворении требования вышедшего участника только при доказанности отрицательной величины активов общества или при введении в отношении общества одной из процедур банкротства.

В какой момент доля переходит к обществу и почему это важно?

В августе 2020 года вступили в силу изменения в Закон об ООО (ст. 23), касающиеся момента, когда доля бывшего участника переходит к обществу (Федеральный закон от 31.07.2020 № 252-ФЗ). Теперь это дата внесения изменений в ЕГРЮЛ, а раньше это была дата получения обществом заявления участника о его выходе из общества.

Эти поправки могут существенным образом повлиять на то, какую бухгалтерскую отчетность следует использовать при расчете действительной стоимости доли вышедшего участника.

Например, в одном деле участник подал заявление о выходе из общества в августе 2020 года, а в ЕГРЮЛ сведения о его выходе из общества и о переходе доли к обществу внесли только в январе 2021 года. При этом финансовые показатели общества, согласно бухгалтерской отчетности, за 2020 год были значительно лучше, чем за 2019 год. Суды заняли разные позиции, однако ВС указал, что за основу нужно брать отчетность по итогам 2020 года (Определение ВС от 31.05.2023 № 305-ЭС23-1741 по делу № А40-931/2022).

Участники

Кирилл Кокрин Старший юрист Практики разрешения споров и банкротства

Дарья Гришина Помощник адвоката Практики разрешения споров и банкротства

СПОСОБЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ СТОИМОСТИ ДОЛИ

Понятие. Действительная стоимость доли — стоимость доли участника, которую общество обязано ему выплатить при заявлении участника о выходе из общества (п. 6.1 ст. 23 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон об ООО).

Способ исчисления. Действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли (п. 2 ст. 14 Закона об ООО).

Чистые активы определяются как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации (кроме дебиторской задолженности участников по взносам (вкладам в уставной капитал) и величиной принимаемых к расчету обязательств организации (кроме доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества).

Действительная стоимость доли – что положить в карман?

По общему правилу действительная стоимость доли – это деньги. Деньги можно обменять на имущество общества и забрать его в натуре, но только при одном условии, если общество даст на это согласие. Как показывает судебная практика, инициатором выдачи имущества в счет действительной стоимости доли должно быть общество, либо от общества должно последовать прямое и недвусмысленное согласие. Если у суда будут какие-то сомнения насчет природы соглашения о выдаче имущества в счет действительной стоимости доли, то он истолкует так, что соглашения не было, и в этом случае оплачивать стоимость придется деньгами. Об одном из таких примеров судебной практики мы рассказывали ранее.

Интересным остается вопрос – в чьей компетенции находится выдача согласия на оплату действительной стоимости доли имуществом? Как минимум у любого ООО есть единоличный исполнительный орган, а также остаются один или несколько участников. Чье волеизъявление приравнивается к волеизъявлению общества? Прямого ответа ни закон, ни судебная практика не дают. Представляется, что можно использовать следующую логику в решении данного вопроса. Согласно пп. 1 п. 3 ст. 40 ФЗ «Об ООО» единоличный исполнительный орган без доверенности действует от имени общества, в т.ч. представляет его интересы, совершает сделки. Замену способа исполнения обязанности по оплате действительной стоимости доли можно квалифицировать как сделку (волевой акт, направленный на изменение отношений). Поэтому если такая сделка не подпадает ни под одну описанную законом процедуру одобрения (например, не является крупной, не является сделкой с заинтересованностью и т.п.), то волеизъявление директора будет считаться волеизъявлением общества на выплату действительной стоимости доли в натуре.

Стоимости чистых активов

Рассчитываются чистые активы, исходя из требований в Порядке расчета чистых активов (Приказ Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н). Для организаций, осуществляющих отдельные специфические виды деятельности, особенности расчета стоимости чистых активов установлены специальными нормативными актами.

Как считать. Чистые активы = Активы — Пассивы

При этом из состава учитываемых оборотных активов исключают сумму НДС по приобретенным ценностям, безнадежной дебиторской задолженности и расходов будущих периодов, из состава внеоборотных активов — величину отложенных налоговых активов, из состава краткосрочных обязательств — доходы будущих периодов в части стоимости безвозмездно полученных основных средств.

Формула расчета чистых активов по бухгалтерскому балансу. Чистые активы = (стр.1600-ЗУ)-(стр.1400+стр.1500-ДБП)

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Как рассчитать действительную стоимость доли?

Для расчета действительной стоимости доли закон дает следующую формулу: чистые активы × размер доли в уставном капитале

Расчет размера чистых активов ведется по бухгалтерскому балансу общества и представляет собой разницу между активами и обязательствами компании.

Все прекрасно понимают, что предприятие – это живой постоянно работающий механизм, поэтому день ото дня объем активов и обязательств может меняться. Чтобы предприниматели не заплутали и не спорили о конкретном дне, на который нужно зафиксировать стоимость чистых активов, закон дал свое определение отчетной даты. Такой датой является дата составления годового бухгалтерского отчета за предыдущий период.

Теперь подведем промежуточные итоги для нашего фермера, выход которого из бизнеса стал поводом для настоящей статьи. Вернуть вложенные земельные участки и сельхозтехнику в натуре он не сможет, т.к. на это ему требуется согласие второго участника (параллельно директора), которое фермер, скорее всего не получит.

На деньги фермер претендовать вправе. Но вопрос, в какой сумме. Так, если выход из ООО состоялся 30 июня 2023 года, то показатели для расчета действительной стоимости доли мы берем из бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2022 года. Эти показатели фермера никак не устраивают, т.к. в первом полугодии увеличилось количество недвижимого имущества и значительно снизилась долговая нагрузка, в связи с чем выросла стоимость чистых активов.

Что делать, если чистые активы меньше уставного капитала

Федеральный закон 14 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» обязывает не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять одно из следующих решений:

Какие именно статьи активов или пассивов изменить Вы уже решаете сами, исходя из специфики деятельности Вашего предприятия. Например, это может быть внесение участниками вкладов в имущество общества, которые пойдут на пополнение оборотных средств, или наращивание капитала, уменьшение кредиторской задолженности, переоценка основных средств и другие варианты. Однако, при этом не стоит забывать и про налоговый учет при выборе способа увеличения чистых активов, чтобы не получить негативных последствий.

Расчет чистых активов по балансу

Показатели в балансе коммерческой организации собраны как раз по видам активов и обязательств, позволяющих представить расчет ЧА строками баланса. Вышеприведенная формула расчета ЧА=(ВА+ОА)-(КО+ДО) на практике должна уточняться особыми видами доходов и долгов, которые в балансе не всегда выделяются отдельными строками.

Согласно Порядку расчета ЧА, утвержденного Приказом 84н, основной способ расчета распределен по показателям баланса следующим образом:

Таким образом можно рассчитать чистые активы любой коммерческой организации, ведущей бухгалтерский учет в соответствии с Приказом Минфина № 94н:

Величину чистых активов также можно рассчитать, используя размер собственного капитала:

Расчет стоимости чистых активов для предоставления на совет учредителей или для проведения операций по учету УК необходимо оформить либо на бланке, утвержденном в Учетной политике предприятия, либо по форме из приложения к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз.

Независимо от того, как считать чистые активы, результат необходимо регулярно анализировать и в случае неблагоприятных отклонений принимать меры. Отрицательная разница между ЧА и УК на протяжении длительного времени может быть устранена увеличением стоимости ЧА. Для этого:

В любом случае увеличение стоимости ЧА увеличивает финансовые возможности компании, ее прибыльность и рентабельность.

На примерах из судебной практики попробуем проанализировать, чем можно дальше помочь нашему фермеру.

Для определения отчетной даты закон использует формулировку – «последний отчетный период». Раскрывает термин «отчетный период» ФЗ «О бухгалтерском учете». Согласно данному закону существует два вида отчетных периодов – годовой и промежуточный. Первый является обязательным абсолютно для всех хозяйствующих субъектов, а второй устанавливается предприятием самостоятельно. Продолжительность промежуточного отчетного периода может быть разной – месяц, квартал, полгода и т.д.

Таким образом, если доказать, что компания приняла на себя обязанность сдавать промежуточную отчетность, то за счет новой отчетной даты можно пересмотреть размер действительной стоимости доли.

В каких документах искать принятие обществом на себя обязанности по сдаче промежуточной бухгалтерской отчетности:

Таким образом, для нашего фермера устав или учетная политика могут стать спасательным кругом в вопросе пересмотра отчетной даты, на которую следует определять стоимость чистых активов.

В практике встречаются нестандартные случаи, когда с помощью косвенных доказательств суды выводят обязанность по составлению организацией промежуточной отчетности. Такой ситуацией является распределение прибыли в организации с периодичностью меньше года. Если в уставе прописано, что прибыль в компании распределяется раз в месяц, в полугодие или квартал, а также есть несколько протоколов, которые действительно подтверждают соблюдение этого положения устава, то суды автоматически признают, что компания приняла на себя обязанность сдавать промежуточную бухгалтерскую отчетность.

Попытаться пересмотреть балансовую стоимость активов компании.

Балансовая и рыночная стоимость имущества – это разные величины, которые могут в разы отличаться друг от друга. Причина в том, что эти два вида стоимости используются для разных целей. Балансовая стоимость помогает экономически отследить рентабельность предприятия, поэтому с каждым годом она уменьшается на размер амортизации. Единственный период, когда балансовая и рыночная стоимость совпадают – это первый год нахождения основного средства на балансе после покупки. После балансовая стоимость только уменьшается, а рыночная может увеличиться в разы.

Поскольку целью выплаты действительной стоимости доли является возврат участником своих инвестиций и дохода от деятельности компании, суды признают возможным переоценку балансовой стоимости всех активов предприятия по рыночным целям.

Причем необходимо отметить, что первоначально ВС РФ высказался только в отношении переоценки недвижимого имущества компании. Однако впоследствии судебная практика признала возможным производить переоценку по рыночным ценам в отношении всего имущества компании, включая движимое.

Сейчас Минэкономразвития заинтересовался проблемой балансовой стоимости имущества как компонента формулы для расчета действительной стоимости доли. Подготовлен законопроект, который сместит акцент на рыночную стоимость имущества предприятия. Прогнозируется, что при принятии такого законопроекта количество споров по размеру действительной стоимости доли уменьшится.

В итоге следует сказать, что нашему фермеру стоит побороться за увеличение размера причитающейся ему действительной стоимости доли. Важно предварительно проработать доказательную базу и выбрать линию защиты.

Формула расчета чистых активов

Активами коммерческого предприятия являются его денежные средства, имущество, ценные бумаги, то есть все объекты, принадлежащие предприятию и имеющие стоимостное выражение, которые участвуют в получении прибыли.

Чистыми считаются активы, уменьшенные на стоимость всех обязательств компании, то есть размер имущества и денежных средств, которые останутся в распоряжении компании после единовременного погашения всей кредиторской задолженности. Активы в общем случае складываются из суммы внеоборотных (ОС, НМА, инвестиции и т. д.) и оборотных (МПЗ, ценные бумаги и т. д.) активов. Для получения стоимости ЧА из нее вычитается вся краткосрочная и долгосрочная задолженность, займы и прочие обязательства:

ЧА = (ВА+ОА) — (КО + ДО)

ЧА — один из тех немногих показателей финансового состояния организации, расчет которого обоснован законодательным актом. Методика и особенности получения исходных данных приводятся в приказе Минфина № 84н от 28.08.2014 (далее — Приказ 84н).

Указанный порядок расчета ЧА применяется для всех организаций, обязанных формировать уставный капитал: АО, ПАО, ООО, унитарных предприятий, хозяйственных партнерств, кооперативов.

Какова минимально допустимая величина стоимости чистых активов ООО, подробно разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите и бесплатно переходите в .

Чистые активы меньше уставного капитала: последствия Нередко получается так, что у организации чистые активы меньше уставного капитала. К чему может привести такая ситуация разберем далее.

Нужно рассчитывать и где сообщать

Существует далеко не одно определение данному понятию.

Чистые активы — это сумма, которая останется в распоряжении компании, если она вдруг единовременно погасит все свои обязательства.

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. То есть смысл от этого не меняется и проще говоря, чистый актив — это актив, которым организация может свободно распоряжаться, так как он не связан никаким встречным обязательством.

Чистые активы — это разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются (Порядок определения стоимости ЧА).

Величина чистых активов интересует инвесторов, потенциальных кредиторов, заемщиков, государственные органы, самих собственников. Последние, например, должны следить за состоянием чистых активов, чтобы, во-первых, знать о возможности выплаты дивидендов, а во-вторых, предпринять вовремя соответствующие меры, чтобы не быть ликвидированными в судебном порядке.

До 1 января 2012 года информация о чистых активах отражалась на информационном ресурсе ЕГРЮЛ, а в 2013 года открыт аналогичный по своим функциям Федресурс. Данный закон обязал помимо открытых акционерных обществ еще и общества с ограниченной ответственностью заполнять раздел о состоянии чистых активов в отчетности.

Информацию о чистых активах можно увидеть только в промежуточных и годовых отчетах. В годовом отчете – в форме об изменении капитала, в промежуточном – в дополнительной информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности. При этом если стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, в годовом отчете необходимо не только изложить результаты анализа причин и факторов, которые привели к такому уменьшению, но и перечислить меры по приведению стоимости чистых активов общества в соответствие с размером его уставного капитала.

Когда компания обязана рассчитывать чистые активы

Обязанность рассчитать и зафиксировать размер ЧА любая организация должна минимум раз в год, когда составляется годовая финансовая отчетность. В составе приложений к бухгалтерскому балансу стоимость ЧА будет отражена в разделе 3 по строке 3600 в форме 4 «Отчет об изменениях капитала».

Помимо годовой отчетности, рассчитывают размер стоимости ЧА и в ряде других случаев:

Верховный суд установил приоритет бюджетных долгов

По мнению юристов, ВС занял «сбалансированный подход». Споры по реализации прав из долей в уставном капитале компаний — «одна из самых крупных категорий корпоративных споров, рассматриваемых арбитражными судами», говорит старший юрист BGP Litigation Екатерина Баранова. По словам партнера КА Pen & Paper Романа Пархоменко, нередко выход из общества — «последний инструмент разрешения корпоративного конфликта», поэтому часто возникают разногласия о размере выплаты покидающему ООО участнику.

«Бухотчетность не всегда отражает реальную стоимость активов и размер пассивов общества,— признает господин Пархоменко,— поэтому здесь есть предмет для спора».

Важно признание ВС того, что данные бухучета «не являются статичными и могут меняться и корректироваться», а значит, вопрос с выплатой стоимости доли «не предрешен только лишь цифрами из баланса», добавляет советник Orchards Вадим Бородкин.

Кроме того, по его словам, в таких делах суды часто назначают экспертизу для определения стоимости доли.

В последние несколько лет количество споров о выплате стоимости доли росло, рассказывает Екатерина Баранова. Но в апреле 2022 года эти процессы приостановил полугодовой банкротный мораторий — подпавшие под него юрлица не вправе были выплачивать дивиденды и распределять прибыль между своими участниками. Запрет «распространялся и на выплату действительной стоимости доли при выходе участника из общества», уточняет господин Бородкин. С октября 2022 года эти процессы возобновились и стали еще актуальнее, чем прежде. По словам госпожи Барановой, это связано в том числе с «нестабильной экономической ситуацией, при которой многие инвесторы стремятся сейчас получить наибольшую прибыль при отчуждении активов».

Можно ли выплатить стоимость доли при выходе участника, если чистые активы отрицательные

Нельзя выплачивать действительную стоимость доли в уставном капитале ООО в случае отрицательной величины чистых активов.

Если участник ООО выходит из общества, то доля переходит к обществу с даты внесения соответствующей записи в ЕГРЮЛ. Этому участнику должна быть выплачена действительная стоимость его доли в уставном капитале или с его согласия должно быть выдано в натуре имущество такой же стоимости в порядке, способом и в сроки, которые предусмотрены Законом 14-ФЗ и уставом общества.

Действительная стоимость доли в УК ООО определяется на основании данных бухотчетности за последний отчетный период, предшествующий дате перехода к обществу доли вышедшего из общества участника общества.

Действительная стоимость доли участника общества — это часть стоимости чистых активов ООО, пропорциональная размеру его доли. Размер же доли соответствует соотношению номинальной стоимости доли участника и уставного капитала общества и определяется в процентах или в виде дроби. Иными словами, действительная стоимость доли учредителя (участника) равна номинальной стоимости доли, поделенной на уставный капитал, умноженный на чистые активы, и в результате расчетов с учетом отрицательности чистых активов также будет составлять отрицательную величину. Соответственно, в случае отрицательной величины чистых активов у общества отсутствуют основания для выплаты действительной стоимости доли выходящему участнику.

Таким образом, общество не вправе выплачивать действительную стоимость доли в уставном капитале или выдавать в натуре имущество такой же стоимости, если на момент этих выплат или выдачи имущества в натуре стоимость чистых активов составляет отрицательную величину. Подобного мнения придерживается также и судебная практика (например, Постановление Арбитражного суда Центрального округа от 08.06.2020 N Ф10-1012/2020 по делу N А23-7975/2018).

Требования в части предоставления информации о размере чистых активах и ответственности за неисполнение данного требования стали проще. Но мы рекомендуем не забывать про данный показатель, самостоятельно следить за его изменением и особенно отклонением от величины уставного капитала.

Фирммейкер, 2012 (обновляется ежегодно)Анна Шешенина (Лукша)При использовании материала ссылка на статью обязательна

Какие ситуации запустят механизм выплаты действительной стоимости доли?

Кратко действительную стоимость доли можно охарактеризовать тремя ключевыми фразами «общество с ограниченной ответственностью», «более 1 участника», «расставание». Рассмотрим каждую ключевую фразу несколько подробнее:

Ниже выписаны все случаи, когда участник может претендовать на получение действительной стоимости доли:

Итоги

Показатель стоимости чистых активов организации является одним из основных индикаторов финансовой устойчивости компании. Обычно величину ЧА сравнивают с суммой уставного капитала предприятия, которая не должна быть больше суммы ЧА. Отрицательная разница ЧА и УК допустима только для новых фирм, а для действующих является тревожным сигналом к снижению рентабельности.

Расчет чистых активов предприятие проводит не только в рамках годовой бухгалтерской отчетности, но для различных операций по расчетам с учредителями и формированию УК. Стоимость ЧА вполне прозрачно рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и влияет на оценку инвестиционного потенциала компании.

Специализация: все виды систем налогообложения, бухотчетность, МСФО

Эксперт в сфере права, бухучета, финансов и налогообложения. Общий стаж профессиональной деятельности с 2007 года. За это время успешно работала на должностях налогового консультанта, заместителя главного бухгалтера, главного бухгалтера, финансового директора. Автор множества публикаций по практическому применению бухгалтерского, налогового и трудового законодательства для различных профессиональных электронных СМИ. С отличием окончила факультет управления и психологии Кубанского государственного университета и Адыгейский государственный университет по специальности «Бухгалтерский учет и аудит».